AOL swoją decyzję uzasadnia spadkiem popularności serwisu, która ma być wynikiem ogromnej konkurencji na rynku serwisów społecznościowych. Przedstawiciele firmy poinformowali, że konkurowanie z takimi gigantami, jak Facebook,  MySpace czy Friendster wymaga znacznych inwestycji, na które American Online nie może sobie pozwolić.

Według danych conScore Inc, ruch na portalu spadł w tym roku aż o 45 proc. w stosunku do początku roku ubiegłego. Z kolei liczba internautów odwiedzających konkurencyjnego Facebooka wzrosła w tym samym okresie o 68 proc.

AOL kupił Bebo w marcu 2008 r. za 850 mln dolarów.  Cena ta uważana była wówczas za niewygórowaną w stosunku do 40 milionów użytkowników portalu. Był on jednym z największych serwisów społecznościowych w Wielkiej Brytanii i Nowej Zelandii, a American Online liczył na szybkie spopularyzowanie serwisu także w USA.

Zdaniem Mashable.com, zakup serwisu przez AOL dwa lata temu od początku był ogromnym błędem, za który firma będzie musiała teraz słono zapłacić, ponieważ - przy takim spadku popularności - właściciel Bebo nie może liczyć na zwrot inwestycji w ten serwis.